Gryphsis加密货币周报：Multichain的安全漏洞和SEGA对GameFi的重新考虑
欢迎阅读 Gryphsis 学院 7 月份的周度加密货币摘要。我们为您带来关键的市场趋势、新兴协议的深度洞察，以及全新的行业动态，所有这些都旨在提升您对加密货币和 Web 3 的专业知识。 关注我们的 Twitter 和 Medium获取更深入的研究和洞见
市场和行业快照:
Layer 2:
在 Layer 2 领域，本周 TVL（总锁定价值）的波动较小，唯一的例外是 Starknet，以 10% 的 7 天 TVL 增长率领跑。特定的协议，包括 CrowdSwap、Bunni、zkSwap 和 mySwap，表现优于其他协议，记录了过去一周最高的 TVL 增长。此外，zkSync 似乎正在获得动力，链上活动开始超过 Arbitrum。
LSD:
本周，LSD 领域继续显示出稳定的增长。值得注意的是，存款量有所微增，为整个领域的扩张增添了动力。质押的 ETH 百分比稳定在 17% ，与上周的数字一致。
AI:
本周，AI 领域相对稳定，反映了更广泛市场的趋势。该领域的市值和主导地位变化不大， 7 天市值微增 2.17% 。在该领域中，表现最佳的是 $VRX、IAG 和 $LAI。相反，$AMC、$TURBO 和 $OJA 出现了最大的损失。
Main Topics
宏观概述:
- US Stock V.S. Crypto
本周大事件:
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Multichain Exploited
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SEGA Quitting GameFi
每周协议推荐:
- Rodeo Finance
Gryphsis 研究焦点(Ordinals):
- In-depth Research on the BTC Ecosystem
每周 VC 投资聚焦:
- CryptoQuant ($ 6.5 M)
推特 Alpha:
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@ArbiAlpha的 Arbitrum 推荐协议
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@alpha_pls与 Pendle co-founder 的谈话
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@TheDeFinvestor的每周 Alpha
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@Flowslikeosmo谈 Coinbase Venture 的投资
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@DamiDefi的交易员钱包分析
宏观概述
本周，SPX 和纳斯达克指数均出现了轻微下滑，两个市场的波动性都较低。展望未来，需要关注的关键事件包括 EIA 短期能源展望、核心 CPI、原油库存、初次失业金申请人数和 PPI。
在加密货币领域，波动性同样较小。$BTC 和$ETH 的价格大致与本周的开盘价相符。值得注意的是，BTC 的主导地位略有上升，目前约为 51.59% 。
本周大事件
Multichain 溃败：价值 1.3 亿美元的巨大攻击
Multichain，一个著名的多方计算（MPC）桥接网络，支持跨链上的代币移动，经历了一次重大的利用。此次事件导致超过 1.3 亿美元的加密资产惊人流出，给加密空间带来了冲击。异常活动主要针对 Multichain 的 Fantom 桥，几乎剥夺了其所有的 wBTC、USDC、USDT 和各种 altcoin 的持有。
据报道，仅在 Fantom 桥的以太坊侧，就有大约 1.02 亿美元被掠夺，此外，Dogechain 和 Moonriver 桥分别又有 66.6 万美元和 500 万美元被带走。这些未经授权的取款大幅消耗了 Fantom 桥的以太坊智能合约，使其失去了 7214 个 Wrapped Ether (WETH)代币， 1024 个 Wrapped Bitcoin (WBTC)和 5800 万美元的 USD++++++++ Coin (USDC)。令人惊愕的是，Dogechain 桥的以太坊合约的总存款超过 86% 被提走，只剩下约 10 万美元的资产。
Multichain’s tweet:
https://twitter.com/multichainorg/status/1677180114227056641?s=61&t=mWHvRNex-uA3al_kWD4qFQ
对此重大安全漏洞的反应，Multichain 团队已建议所有用户暂停使用他们的服务，并撤销与 Multichain 有关的所有合同批准。目前正在进行调查，以揭示这种攻击的复杂性，并确定可能的缓解策略。然而，这个事件不仅引发了关于加密桥梁安全性的担忧，而且还对 Multichain 的本地代币 MULTI 产生了负面影响，导致其下滑了 17% ，降至 2.59 美元。
我们的看法
跨链桥在 DeFi 中的漏洞并不是新的问题。Ronin（$ 600 M）、Wormhole（$ 300 M）和 Nomad（$ 190 M）桥的高调攻击定期提醒着加密社区这些风险。据 Chainalysis 的数据， 2022 年，在 13 起不同的跨链桥攻击中，被盗的资金大约达到20 亿美元，占当年被盗总资金的惊人的 69% 。这些数据突显了该情况的严重性。
跨链桥特别容易受到攻击，因为它们通常具有一个集中的资金存储点，用于支持在接收区块链上桥接的资产。这种结构使它们成为攻击者的诱人目标。
然而，跨链桥反复出现的漏洞实际上可能为 LayerZero 服务作为一个看涨的点。LayerZero 是一个跨链通信协议，旨在促进部署在不同链上的应用之间的通信。与典型的跨链桥不同，LayerZero 不依赖中介节点。它使应用能够进行无缝的跨链通信。在预见加密货币的全链未来，LayerZero 可能呈现出一条更安全、更高效的路径。
SEGA 退出：GameFi 的下一步是什么？
在 7 月 7 日，游戏巨头 Sega 据报道正在放弃其最初的计划，即进军基于区块链的游戏和 GameFi。该公司的联席首席运营官 Shuji Utsumi 对这项技术在游戏行业的潜力表示怀疑，并指出玩家对"玩游戏赚钱"的游戏缺乏热情是这个决定的关键因素。Sega 先前曾表示打算开发自己的区块链游戏，现在可能会取消这些计划，尽管仍然允许第三方开发商开发这样的游戏。尽管重新考虑，Sega 仍然保持对亚洲基础上的加密基金 IVC 的投资，该基金以积极参与 GameFi 项目而闻名。这一发展反映了公司对区块链游戏的持续谨慎，它此前表示如果将其视为简单的赚钱计划，将放弃这项技术。这个举动对 GameFi 的未来以及它如何融入更广泛的游戏格局的影响尚待观察。
我们的看法
自上次牛市以来，GameFi 市场一直在下滑，市场的焦点也在转移。GameFi 的核心问题是其严重依赖庞氏经济学。在牛市中，代币价格上涨和新用户涌入创造了繁荣的景象。然而，在熊市中，代币价格下跌引发了下行螺旋，这是不可持续的庞氏经济学无法承受的。一个显著的例子是 Axie Infinity，这是一个曾经统治"玩游戏赚钱"市场的 GameFi 项目。
SEGA 最近宣布退出 GameFi 行业似乎对这个行业的未来蒙上了阴影。然而，一家公司的退出不应被解读为这个行业的丧钟。许多因素可以影响这样的决定，甚至大公司也可能误判趋势。在 GameFi 的风景中，有一个项目，Ronin Network，引起了我们的兴趣。Ronin 是专为开发 GameFi 的开发者设计的，是一个与 EVM 兼容的链。去年，该网络遭受了一个重大的 6.25 亿美元的攻击，这是该行业中最大的之一，严重影响了$RON。然而，经过全额赔偿损失和增加验证者数量后，Ronin 在其发展中坚持不懈。看起来$RON 正在逐渐恢复立足之地。
从图表中，我们可以明显看出，过去几个月来，$RON 的表现超过了主要的 GameFi 代币，如$MANA 和$GALA。该网络也拥有令人印象深刻的统计数据。例如，Ronin 在总 NFT 销售量中排名第二。此外，质押的$RON 占流通供应量的近40% 。今年，Ronin 与 SkyVu 开发的 The Machines Arena、Tribes Studio 开发的 Tribesters 以及 Bowled.io 建立了重要的合作关系。尽管 GameFi 市场的整体表现不佳，但 Ronin 看起来是一个有潜力的项目，我们将密切关注它。然而，投资 GameFi 代币可能会有风险，因为整个行业的表现没有其他行业表现得好，这表明市场的焦点在别处。因此，投资者应谨慎行事。
每周协议推荐
欢迎来到我们的“每周协议推荐”——在这里，我们将聚焦于那些在加密市场中掀起波澜的协议。这周，我们选择了 Rodeo，Arbitrum 上的借贷及杠杆交易协议。
Rodeo Finance 是一个社区驱动的去中心化金融协议，允许用户在多种管理和被动投资策略上赚取收益。该协议目前在 Arbitrum 主网上运行，总锁定价值（TVL）为331 万美元。Rodeo Finance 的愿景是在一个收益可能高度变化的市场中提供一致、稳定的年化收益率，或者说"真正的收益"。该协议建立在几个关键价值观上：去中心化，真正的收益，风险缓解，自动化和可持续性。
Rodeo 主要由两种用户类型组成：借款人和农民。借款人将资产存入借款池供借款人使用，而农民则借入资金投资于 Rodeo 的集成策略，超越他们自己的资产允许的范围。
与 Compound 或 Aave 等标准的超额抵押借款市场相比，Rodeo Finance 的无担保借款提供了两个明显的好处：
1. 用户可以获取更多的资本，增加他们的持仓和赚钱的潜力。
2. 通过更多的杠杆资产的可用性，协议增加了其总锁定价值（TVL）。
有了成为 Arbitrum 最大化收益的中心的愿景，该协议正在研究另外两种产品，Index Vaults 和 Leveraged LSDs。
Index Vaults 是各种代币的混合，每个代币代表了一个独特的收益策略，范围从常规和杠杆 Rodeo 农场到稳定币，产生利息的资产和自动化的金库。
一个例子是 3 倍杠杆 ETH Index，对于对 ETH 持有看涨立场的投资者来说是理想的选择。用户可以使用 USDC 进入，而杠杆策略通过不同的农场提供了 2.7 到 3.3 之间的 ETH 曝露率。此外，它还提供自动再平衡，简化了投资过程。
Leveraged LSDs 是一个独特的 LSD 杠杆农场系统，通过利用独特的结构、收益分享、自动复利和提高 RDO 奖励，将 LSD 资产的收益回报超过标准利率。
我们的洞察
Within the realm of yield products, entities like leveraging farming and strategy vault have proven to be popular choices for users desiring to earn yields but lack the time or inclination to constantly monitor market charts. As evidenced by DeFiLlama’s sector ranking, the yield sector’s appeal is undeniable, housing over 400 protocols and placing 6 th in the hierarchy.
在收益产品领域，杠杆农业和策略金库等实体已经证明是希望赚取收益但缺乏时间或倾向于不断监控市场图表的用户的热门选择。正如 DeFiLlama 的行业排名所证明的，收益行业的吸引力是不可否认的，它拥有超过 400 个协议，并排名第六。
我们相信，由于强大的产品供应和设计良好的通证经济，Rodeo Finance 展示出了强大的成功潜力。DeFi 用户群可以大致分为两种类型：对收益饥渴的风险投资者，他们总是在寻找高杠杆，和更保守的用户，他们更喜欢稳定的、低风险的收益。令人印象深刻的是，Rodeo 的产品组合能够满足这两种人群的需求。
备受期待的 Index Vault 是一个突出的特点，因为它的多样化策略选项有潜力让 Rodeo 与众不同。同时，Leveraged LSDs 与流行的 LSD 叙述紧密相连。
把我们的注意力转向通证经济，这是一个项目成功的另一个关键方面，Rodeo 执行得相当出色。$RDO/$xRDO 模型从 Camelot 的$GRAIL/$xGRAIL 设置中获得了灵感。$RDO 作为一个流动的通证，$xRDO 作为实用性通证，Rodeo 的通证经济促进了额外层次的额外收益的产生。此外，持有$xRDO 允许参与者参与协议的生态系统并分享股息，这是一个随着产品供应的扩大和用户基础的持续增长而可能扩大的特性。
$RDO 通证自首次发售以来表现出了令人钦佩的表现，反映了市场对 Rodeo 潜力的信心。我们将继续密切关注 Rodeo 的持续发展和运营动态，以识别这个激动人心的协议中的机会，并继续告知您它的增长。
Gryphsis 研究焦点 - Ordinals
欢迎来到本周的“Gryphsis Research 聚焦”，在这里我们将与您分享我们团队的最新研究成果。我们的专业研究团队不断探索加密领域的尖端趋势、发展和突破。本周，我们很高兴与您分享我们关于 Ordinals 的研究，旨在深化您对不断发展的加密世界的理解，并激发您的好奇心。
Ordinal 协议在比特币生态系统中切出了一个重要的市场份额，其主要应用为 BTC NFT 和 BRC 20 。随着围绕 Ordinals 的最初热潮的平息，持续的创新培育出一个充满活力的生态系统。与以太坊不同，比特币的生态系统强调的价值观包括链上透明度、去中心化和公平，反映出一种新兴的独特文化。尽管存在争议，但 BTC NFT 和 BRC-20 已经见证了持续的增长，为社区参与提供了机会，并在 Ordinals 生态系统中持续发展的信号。
在这个生态系统的核心是$ORDI，这是第一个 BRC-20 通证，其叙事与 punks 相当。它的独特特性吸引了大量的投资者和社区基础，为其广泛的知名度和推广做出了贡献。以其强大的文化身份、活跃的社区、社交分发和资本驱动，$ORDI 与其他 MEME 币相比仍展示出巨大的增长潜力。这种潜力被围绕比特币减半周期的叙事和 BRC 20 和 Ordinals 生态系统的持续发展所放大。接下来的部分将聚焦 Gryphsis 对这些复杂动态的研究。
Vitalik’s comment on Ordinals:
https://cointelegraph.com/news/vitalik-buterin-ordinals-revived-developers-on-bitcoin
Ordinal 协议在 2022 年 12 月启动，已在比特币生态系统中取得了显著的进步。Casey Rodarmor 引入这个协议，促使在比特币网络上创建 NFT，导致了数字文物的出现。
2023 年 2 月，比特币 Punks，一个受 CryptoPunks 启发的独特 NFT 项目，被铸造，并在 Gamma 等平台上进行交易。同月，比特币最大的区块，近 4 M BTC，由比特币 NFT 项目 Taproot Wizard 铸造，引发了大量讨论。
到了 2023 年 3 月，BRC-20 协议被建立，推出了"ordi"通证，这是比特币的第一个使用该协议的通证。后来，这个协议通过 OrcDAO 的 ORC-20 得到了增强，为 Ordinal 通证提供了一个健壮的标准。
最后，在一个重要的事件中，自 2017 年以来，一个比特币区块的交易费首次超过区块奖励，这标志着矿工在比特币交易费上涨的情况下的一个重要转折点。
虽然 BTC NFT 和 BRC 20 的价值和可持续性是争论的主题，但我们必须考虑到比特币和以太坊生态系统之间的文化差异。
BTC NFT 完全在链上，这使它们与常常依赖链下托管的以太坊 NFT 区别开来。尽管创造的成本更高，但 BTC NFT 已经获得了关注，这得益于唯一坚持完全链上存在的比特币文化。这种文化不容妥协，它更看重完整性而不是成本节约。
另一方面，以太坊的文化已经习惯了像 Arweave 或 IPFS 这样的链下存储解决方案。修改图像或偶尔的不可用被接受，因为只存储一个链接被认为是足够的。
尽管 BRC 20 和 ERC 20 名称相似，但它们的基础原则是完全不同的。一旦部署，BRC 20 代币需要铸造，为所有参与者提供了一个公平的竞技场，这是以太坊所缺乏的。这些差异不是关于对错，而是对每个平台不同文化的认知和尊重。
在 BTC NFT 和 BRC 20 的景观中，有热情的支持者（牛），批评的怀疑者（熊），和警觉的观察者。牛，包括交易所，矿工，和开发者，看到的是利润和增长。熊，包括某些比特币开发者和投资者，对干扰，短暂的趋势，和流动性问题表达了担忧。观察者注意到争议中的持续增长，将分歧看作是早期的共识，将偏见看作是参与的机会。每一次破坏性创新都离开了传统的路径，塑造了自己独特的轨迹。
作为第一个 BRC 20 通证，$ORDI 在 Ordinals 和 BRC 20 的共识和信心中起着关键的作用。尽管没有实用性，但它被视为一个模因通证，呼应了像$SHIB、$PEOPLE 和$PEPE 这样的过去的模因币的成功。它的独特性在于其文化身份、强大的社区、高社交传播和资本驱动。中心化交易所和投资机构的积极参与进一步推动了$ORDI 的动力。已经在如 OKX 等交易所上市，它在 Binance 上的未来上市和进一步价格增长的可能性十分乐观。考虑到围绕比特币减半周期的叙事和 BRC 20 和 Ordinals 生态系统的长期发展，$ORDI 的未来蕴含着巨大的可能性。
总的来说，BRC 20 和 BTC NFT 的创新叙事引起了大量的关注，$ORDI 作为一个关键的投资机会脱颖而出。在一个充满活力的生态系统和比特币减半的重要叙事中，Ordinals 在来年的加密生态中有望占据一个关键的位置。
以上为我们对 Ordinals 的详细研究提供了一个简洁的预览。我们鼓励读者深入阅读完整报告，以获得完整的理解和分析！
每周 VC 投资聚焦
欢迎来到我们的每周投资聚焦，我们在这里为你揭示加密空间中最重大的风险投资动态。每周，我们将重点关注获得最多融资的协议。
CryptoQuant
CryptoQuant，一家知名的链上数据提供商，已在由 Atinum Investment 领投的 A 轮融资中筹集到 650 万美元，使公司的总资金达到 900 万美元。该平台被领先的金融机构使用，服务超过 200 个机构客户，旨在通过数据准确性重新定义数字资产的投资策略。新筹集的资金将用于业务发展，跨多个部门的团队扩张，以及培育传统金融机构进入数字资产市场所必需的基础设施。
https://twitter.com/cryptoquant_com/status/1676890380522991616?s=61&t=i9p5znmUXKtK1q3X4qAzcw
协议事件
LayerZero Github reveals $ZRO as gas fees.
Redactedcartel Hidden Hand V 2 live.
Barn Bridge under SEC investigation.
Compund introduces Encumber.
Aave GHO parameter changed.
WooFi launched on Polygon zkEVM.
Aevo launched referral program.
Pendle expanding to BSC.
行业更新
Grayscale added $LDO to its DeFi fund.
Gemini files lawsuit against DCG.
Circle launches WaaS developer platform.
DBS starts e-CNY collection platform for China corporation.
Vietnam launches investigation into Pi.
Nasdaq refiles for Blackrock spot BTC ETF.
Bitget launches crypto loan product.
Slovakia lowered crypto taxes.
推特 Alpha
在加密推特中蕴含了许多 Alpha，但在数千条推特线程中导航可能很困难。每周，我们都会花费几个小时进行研究，精选出充满洞见的线程，并为您策划每周的精选列表。让我们深入了解吧！
https://twitter.com/arbialpha/status/1676335105764372481?s=61&t= V 1 z 2 bQ 7 cjh 9 guNwi 8 PMJGg
https://twitter.com/alpha_pls/status/1676648967130456070?s=61&t= V 1 z 2 bQ 7 cjh 9 guNwi 8 PMJGg
https://twitter.com/damidefi/status/1677615021923135490?s=61&t= V 1 z 2 bQ 7 cjh 9 guNwi 8 PMJGg
下周事件
新闻来源:
https://cointelegraph.com/news/multichain-mpc-bridge-sees-millions-in-outflows-exploit-feared
https://finance.yahoo.com/news/sega-rethinks-gamefi-plans-coo-055214935.html
https://www.cryptotimes.io/sega-quits-blockchain-gaming-as-coo-unsure/
https://www.cryptotimes.io/atinum-investment-leads-6-5m-funding-round-for-cryptoquant-parent/
https://cryptonews.net/news/finance/21282473/
https://bitcoinworld.co.in/cryptoquant-raises-another-6-5-million-in-series-a/
以上就是本周的全部内容。感谢您阅读本周的周报。希望您从我们的洞见与观察中获益。
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此周报仅用于提供信息。它不应作为投资建议。在做出任何投资决策之前，您应进行自己的研究，并咨询独立的财务，税务或法律顾问。且任何资产的过去表现并不能预示未来结果。